Риски и возможности, связанные с изменением климата
GRI 201‑2 / TCFD Sa, Sb, Sc, Ra, Rb, Rc / TNFD Sa, Sb, Sc, Ra, Rb, Rc
GRI 14.2.2
«Норникель»развивает процедуры управления рисками и возможностями, связанными с изменением климата, на основе Рекомендаций TCFD, стандартов COSO и задач Стратегии в области экологии и изменения климата до 2031 года. Компания использует классификацию TCFD, в соответствии с которой выделяются две категории рисков и возможностей:
физические риски, влияние которых может выражаться в погодных аномалиях (острые риски) или хроническом изменении погодных условий (хронические риски);
риски и возможности переходного периода, связанные с изменением рыночной, регуляторной, технологической и политической среды в процессе перехода к низкоуглеродной экономике.
В 2024 году Компания продолжила совершенствовать подходы к оценке физических рисков и рисков и возможностей переходного периода. Концепция оценки соответствующих рисков была рассмотрена на заседании Комитета Совета директоров ПАО ГМК «Норильский никель» по устойчивому развитию и изменению климата.
Процедуры управления рисками, связанными с изменением климата
Физические риски
Анализ ретроспективных данных об изменении климата с 1960‑х годов подтвердил тренд на изменение ряда климатических факторов: например, в Норильске каждые десять лет температура повышалась на 0,6 °C, что подтверждает тезис о том, что температура в Арктике повышается быстрее, чем в среднем по миру.
МетеостанцияНорильск. Средняя температура в 1961‑2022 годах(˚С)
В дополнение к оценке накопленных с середины 20‑го века изменений в регионах присутствия «Норникеля», ИФА РАН спрогнозировал возможные климатические изменения к 2050 году. Региональные прогнозы были разработаны на базе трех глобальных сценариев МГЭИК (SSP1–2.6, SSP2–4.5 и SSP5–8.5) и ансамбля климатических моделей CMIP 6От англ. Coupled model intercomparison project — проект сравнения объединенных моделей..
Для предотвращения рисков, связанных с состоянием многолетнемерзлых грунтов в Норильском промышленном районе, на постоянной основе проводится контроль технического состояния активов путем проведения экспертиз, обследований, мониторинга состояния многолетнемерзлых грунтов и фундаментов оснований.
Оснащение ЛЭП системами защиты от грозовых перенапряжений и мониторинг количества ударов молнии по объектам электрических сетей
Увеличение частоты сильных осадков
Мероприятия по поддержанию технического состояния и реконструкции гидротехнических сооружений
Увеличение годовой суммы осадков
Мониторинг технического состояния объектов и контроль уровня воды в р. Норильской и водохранилищах
По результатам оценки, влияние климатических риск‑факторов на кратко‑ и среднесрочном горизонте до 2028 года митигируется операционной деятельностью, мероприятиями и инвестиционными проектами, направленными на повышение надежности промышленных активов и инфраструктуры.
Риски и возможности переходного периода
В 2022 году в целях идентификации и оценки рисков и возможностей переходного периода «Норникель» при участии экспертов Института народнохозяйственного прогнозирования РАН разработал три собственных долгосрочных сценария развития мировой экономики и изменения климата на горизонте до 2050 года. Прогнозируемые изменения глобальной температуры по данным сценариям соответствуют трем сценариям МГЭИК (SSP1‑2.6, SSP2‑4.5 и SSP5‑8.5), которые были приняты Компанией для оценки физических рисков, связанных с изменением климата.
В 2024 году сценарии были актуализированы c учетом фактических данных за 2022–2023 годы, а также с учетом расширения прогнозного периода до 2060 года. Вероятность сценария «Быстрая трансформация» была снижена с 25 до 20% — это обусловлено случившимся ростом глобальных выбросов за 2021–2023 годы более чем на 2%, что усложняет задачу по декарбонизации мировой экономики. Вероятность сценария «Устойчивый палладий» повысилась до 75% как сценария, наиболее приближенного к текущим трендам.
Предпосылки, заложенные в сценариях, качественно отличаются друг от друга, и эти отличия напрямую связаны с продуктовым портфелем Компании. Сценарий «Устойчивый палладий» рассматривается в качестве базового — в соответствии с ним ожидается, что развитие зеленой экономики будет происходить наряду с поддержанием значимости традиционных отраслей: например, сохранится большая доля рынка у автомобилей с двигателями внутреннего сгорания и, как результат, устойчивый долгосрочный спрос на палладий. Два других сценария используются Компанией для стресс‑тестирования рисков, связанных с изменением климата.
необходимость соответствия углеродному регулированию в России и в юрисдикциях, в которые Компания осуществляет экспорт продукции;
сдерживание спроса на металлы платиновой группы первичного происхождения из‑за сокращения продаж автомобилей с двигателями внутреннего сгорания;
сдерживание спроса на никель первичного происхождения из‑за снижения общего выпуска автомобилей, а также разработки и серийного производства новых аккумуляторов без никеля.
Компания видит следующие переходные возможности:
рост спроса на никель и медь первичного происхождения благодаря электрификации транспорта, росту рынка гибридных автомобилей, развитию возобновляемых источников энергии;
рост спроса на металлы платиновой группы первичного происхождения благодаря использованию платины и палладия в водородной экономике и палладия в процессе гибридизации транспорта;
продажа углеродных единиц, полученных в результате реализации климатических проектов.
рост спроса на никель и медь первичного происхождения благодаря электрификации транспорта, росту рынка гибридных автомобилей, развитию возобновляемых источников энергии;
рост спроса на металлы платиновой группы первичного происхождения благодаря использованию платины и палладия в водородной экономике и палладия в процессе гибридизации транспорта;
продажа углеродных единиц, полученных в результате реализации климатических проектов.
Для митигации рисков, вызванных необходимостью соответствия углеродному регулированию, Компания осуществляет регулярный мониторинг законодательства как в России, так и в странах, в которые осуществляет экспорт своей продукции.
Введение трансграничного углеродного регулирования CBAMCarbon Border Adjustment Mechanism (CBAM) — механизм пограничной углеродной корректировки.в Европейском союзе не несет рисков для Компании в краткосрочной перспективе, так как цветные металлы и металлы платиновой группы в настоящий момент не входят в перечень товаров, облагаемых налогом. Компания продолжает следить за развитием углеродного регулирования и прогнозировать объем связанных с ним потенциальных издержек.
В долгосрочной перспективе «Норникель» рассчитывает на свое конкурентное преимущество — один из самых низких углеродных следов продукции в отрасли.
Одним из ключевых драйверов долгосрочной стратегии «Норникеля» является растущая потребность в металлах Компании для развития низкоуглеродной экономики. Поставляя на рынок «зеленые» металлы, Компания уже активно содействует глобальному переходу к экологически чистым видам транспорта и развитию возобновляемой энергетики.
Ключевые факторы, связанные с изменением климата, влияющие на изменение спроса на основную продукцию Компании
Фактор
Ni
Pd/Pt
Cu
Увеличение доли рынка аккумуляторных электромобилей (BEV)
Рост рынка гибридных автомобилей
Рост рынка топливных элементов, водородной экономики
Рост производства электроэнергии от ВИЭ / низкоуглеродного топлива
Развитие инфраструктуры накопления электроэнергии и зарядной сети для поддержания роста рынка электромобилей
Чистый эффект
Сценарный анализ сводной финансово‑экономической модели до 2040 года
Отклонение EBITDA в стрессовых сценариях от базового сценария«Устойчивый палладий»
На базе актуализированных сценариев «Норникель» провел сценарный анализ сводной финансово‑экономической модели до 2040 года.
Анализ показал, что прогноз EBITDA для Компании более благоприятен в сценарии «Глобальный рост» и наименее благоприятен в сценарии «Быстрая трансформация». Ключевые драйверы наиболее высоких показателей EBITDA в сценарии «Глобальный рост» — наибольший рост ВВП и численности населения, что обеспечит наибольшую потребность в палладии и меди относительно двух других сценариев. При этом Компания определила вероятность реализации сценария «Глобальный рост» на уровне 5%.
Несмотря на то что «Быстрая трансформация» предполагает наиболее агрессивные темпы декарбонизации, которая невозможна без «зеленых» металлов — никеля и меди, — в сценарии ожидается замедление темпов развития мировой экономики, самые низкие темпы роста ВВП и численности населения. Кроме того, ввиду общего тренда на деавтомобилизацию и развития райдшеринга, объем общего парка пассажирских автомобилей, а также парка пассажирских электромобилей, водородных автомобилей и подключаемых гибридов в сценарии «Быстрая трансформация» будет ниже, чем в сценарии «Устойчивый палладий». Вероятность сценария «Быстрая трансформация» – 20%.
После 2034 года стрессовые сценарии сближаются с базовым сценарием «Устойчивый палладий» ввиду различия темпов прироста цен на металлы: темп прироста цен в «Быстрой трансформации» выше, а в «Глобальном росте», напротив, ниже относительно «Устойчивого палладия».
Адаптация Компании к изменению климата
Мониторинг многолетнемерзлых грунтов
Для осуществления постоянного контроля над риск‑фактором деградации многолетнемерзлых грунтов«Норникель»развернул систему мониторинга, охватывающую два направления:
Геотехнический мониторинг — реализуется в Норильском промышленном районе с 2020 года, его основной задачей является контроль технического состояния фундаментов и несущих конструкций зданий и сооружений, расположенных на многолетнемерзлых грунтах, и оперативное выявление угроз при эксплуатации.
Фоновый мониторинг — реализуется Компанией с 2023 года в сотрудничестве с Заполярным государственным университетом им. Н.М. Федоровского. Основным акцентом данного направления является применение научных подходов при анализе состояния многолетнемерзлых грунтов и прогнозирование их состояния в средне‑ и долгосрочной перспективе на природных ландшафтах территории Норильского промышленного района.
Данные направления деятельности реализуют расположенный в Норильске Центр мониторинга зданий и сооружений и Департамент научно‑технического сопровождения эксплуатации зданий и сооружений в условиях Крайнего Севера.
Вся информация хранится и обрабатывается в единой информационно‑диагностической системе, развернутой на Норильской производственной площадке, что позволяет менеджменту Компании использовать консолидированные данные для принятия управленческих решений.
Система мониторинга многолетней мерзлоты«Норникеля»ЗиС – здания и сооружения, ГТМ – геотехнический мониторинг.
Диверсификация портфеля продуктов
В Компании принята Стратегия инноваций, в рамках которой разрабатываются новые продукты, что позволит митигировать рыночные риски и использовать возможности, связанные с энергопереходом.
В «Норникеле» создан Центр палладиевых технологий, который занимается разработкой, проведением испытаний и выводом на рынок новых материалов на базе палладия, способствующих ускоренному переходу к «зеленым» технологиям и снижению углеродного следа. Новые продукты разрабатываются для водородной и солнечной энергетики, а также для авиационного топлива.
Для удовлетворения растущего спроса в материалах для батарейного сектора в 2024 году Компания открыла Батарейный технологический центр в Санкт‑Петербурге, который занимается развитием технологических компетенций в секторе никельсодержащих катодных активных материалов (CAM) – одного из ключевых компонентов для современных аккумуляторов.
Кроме того, совместно с партнером «Норникель» планирует разработку наиболее перспективного российского литиевого месторождения, расположенного в Мурманской области. Проект разработки предполагает выпуск карбоната и гидроксида лития в объеме 45 тыс. тонн в год.
